Trettio dagars kredit kontra tio. Vad den stora ordern egentligen kostar

Tänk dig ett industribolag som säljer på export. En kund lägger årets största order. För att leverera måste bolaget köpa in varor för 1,5 miljoner euro. Marginalen ser bra ut. Alla är nöjda.

Sedan kommer kundens villkor. Trettio dagars betaltid från leverans. Säljaren tycker att det är normalt. Ägaren skriver under.

Ingen har räknat på vad de trettio dagarna kostar. Det gör vi nu, steg för steg. Byt gärna ut mina tal mot dina egna.

Pengarna lämnar bolaget långt före leveransen

Ett räkneexempel. Kursen är 11,03 kronor per euro. Inköpet blir då 1 500 000 gånger 11,03. Det blir 16 545 000 kronor.

Leverantören vill ha betalt först. Från betalningen till leverans tar det ungefär två veckor. Vi räknar med 14 dagar. Under de dagarna ligger 16 545 000 kronor i varor på väg.

Efter leveransen skickas fakturan. Med 30 dagars kredit kommer pengarna 30 dagar senare. Kapitalet är då bundet i 14 plus 30 dagar. Det blir 44 dagar.

Med 10 dagars kredit blir det 14 plus 10. Det blir 24 dagar.

Det låter som en detalj. Det är det inte. Under hela den tiden ligger mer än 16 miljoner kronor utanför ditt konto.

Lägg märke till att inget av detta syns i offerten. Där står pris och leveransdag. Kalkylen visar marginalen. Betaltiden står längst ner, i det finstilta. Ändå är det den raden som avgör om kassan klarar ordern.

Räntan på väntetiden

Pengarna måste komma någonstans ifrån. Oftast från checkkrediten. Ibland från kassan, som då inte kan användas till något annat. Vi sätter finansieringskostnaden till 6 procent per år.

Börja med kostnaden för ett helt år. 16 545 000 gånger 0,06 blir 992 700 kronor.

Dela på årets dagar. 992 700 delat med 365 blir ungefär 2 720 kronor. Det är vad varje dag av väntan kostar.

Med 30 dagars kredit räknar vi 992 700 gånger 44 delat med 365. Det blir 119 668 kronor. Avrundat är det cirka 120 000 kronor.

Med 10 dagars kredit räknar vi 992 700 gånger 24 delat med 365. Det blir 65 273 kronor. Avrundat är det cirka 65 000 kronor.

Skillnaden är 20 dagar. De 20 dagarna kostar 54 395 kronor, alltså cirka 54 000 kronor. De avrundade talen ovan skiljer 55 000 kronor. Det beror bara på avrundningen.

Det gäller en enda order. Gör bolaget fyra sådana order om året blir skillnaden 217 578 kronor. Det är cirka 218 000 kronor som försvinner i ränta på villkor som ingen förhandlade.

Räntan är ändå inte det farligaste. Det farliga är att krediten blir full. Medan 16,5 miljoner kronor väntar på kunden finns de inte på kontot. De räcker inte till löner, skatter eller nästa inköp. Ordern är lönsam på pappret. Kassan är tom på riktigt.

Valutan är en risk till

Ordern gäller euro. Många bolag köper i en valuta och säljer eller betalar löner i en annan. Då rör sig kursen under väntetiden.

Ett räkneexempel. Kursen går tio öre åt fel håll. Tio öre gånger 1,5 miljoner euro är 150 000 kronor. Det är mer än hela räntekostnaden med 30 dagars kredit.

Ju längre kredit, desto längre tid står bolaget öppet för kursen. Med 44 dagar är risken öppen nästan dubbelt så länge som med 24.

Risken går att säkra, till exempel med en valutatermin. Den kostar också. Men då vet du priset i förväg. Ett valutakonto kan dessutom ge kursvinster och kursförluster i bokföringen utan att någon växling skett. Det gör resultatet svårare att läsa.

Siffrorna ger dig något att förhandla med

Med siffrorna framför dig kan du förhandla på riktigt. Kostar 20 dagar cirka 54 000 kronor i ränta har du ett tak. En kassarabatt som kostar dig mindre än så gör affären bättre för båda.

Andra vägar finns också. Delbetalning vid order. Delbetalning vid leverans. Kortare tid mellan inköp och leverans. Varje dag du tar bort sparar cirka 2 720 kronor i det här exemplet. Dessutom frigörs krediten tidigare.

Jag ser samma mönster i många bolag. Villkoren sätts av säljaren eller av kunden. Ekonomin får veta det i efterhand. Då är räntan redan betald.

Det svåra är sällan räkningen. Den tar tio minuter. Det svåra är att göra den före varje stor order. Varje gång. Även när säljaren har bråttom och kunden väntar på svar.

De flesta som försöker på egen hand tappar det efter ett par order. Det beror inte på kunskapsbrist. Det beror på att ingen håller dem till beslutet över tid. Där avgörs om nästa stora order blir en vinst eller ett samtal till banken.